ตลาดทองคำในประเทศแสดงความแข็งแกร่งอย่างชัดเจนในวันที่ 12 ธันวาคม โดยเปิดตลาดปรับขึ้นทันที 500 บาท และมีการปรับราคาบ่อยครั้งตลอดวัน สะท้อนทั้งแรงซื้อที่เข้มข้นและความผันผวนที่สูงขึ้น ทองรูปพรรณขายออกแตะระดับ 64,750-65,000 บาทต่อบาท ขณะที่ทองแท่งอยู่ที่ 63,950-64,200 บาท ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 64,000 บาทได้สำเร็จ
ภาพรวมตลาด
การเคลื่อนไหวในช่วง 3 วันสุดท้าย (10-12 ธ.ค.) แสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่ชัดเจน โดยราคาปรับสูงขึ้นรวม 950 บาท ต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้าที่ราคาเคลื่อนไหวแบบ sideways และมีการปรับลงในบางวัน ความถี่ในการปรับราคาที่เพิ่มขึ้นเป็น 5-17 ครั้งต่อวัน บ่งชี้ว่าตลาดมีการซื้อขายสั้นและการปรับฐานกำไรสูง ขณะที่ผู้ค้าบริหารความเสี่ยงด้วยการปรับช่วงราคารับซื้อ-ขายให้กว้างขึ้นเมื่อตลาดผันผวน
ปัจจัยที่เกี่ยวข้อง
แรงซื้อหลักมาจากราคาทองคำโลกที่ใกล้แตะ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้รับแรงหนุนจากการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและดอลลาร์ที่อ่อนค่า แต่ที่น่าสนใจคือตลาดไทยมีปัจจัยหนุนพิเศษเพิ่มเติมจากความเสี่ยงทางการเมืองภายหลังการยุบสภาอย่างเป็นทางการ ซึ่งคาดว่าจะสร้างสุญญากาศทางการเมือง 45-60 วัน
สถานการณ์นี้อาจกระตุ้นให้กระแสเงินไหลออกจากตลาดหุ้นและพันธบัตรไทยชั่วคราว กดดันให้เงินบาทอ่อนค่าลง ซึ่งจะทำให้ทองไทยปรับตัวขึ้นได้แรงกว่าทองโลก แม้ว่าขณะนี้ค่าเงินบาทยังแข็งค่าอยู่ที่ 31.66-31.67 บาทต่อดอลลาร์ แต่หากบาทอ่อนค่าลงตามที่คาด จะเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้ทองไทยแข็งแกร่งยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ยังมีความคาดหวังว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินอาจลดดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ซึ่งจะส่งผลในทิศทางเดียวกัน
ความหมายต่อราคาทอง
การที่ทองไทยทะลุแนวต้าน 64,000 บาทได้ในขณะที่มีปัจจัยหนุนทั้งจากภายนอกและภายในประเทศ แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังตอบสนองต่อความไม่แน่นอนด้วยการหันมาถือครองทองคำมากขึ้น โครงสร้างราคาที่มีช่วงรับซื้อ-ขายแคบสำหรับทองแท่ง (100 บาท) สะท้อนสภาพคล่องที่ดี ขณะที่ทองรูปพรรณและน้ำหนักย่อย เช่น 1-2 สลึง ยังได้รับความนิยมจากนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการเข้าถึงตลาดง่ายขึ้น
แล้วอะไรต่อ?
แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ 64,450-65,000 บาท หากทะลุได้จะเปิดทางสู่ 65,500-67,500 บาท ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ 63,500-63,850 บาท ตลาดจะจับตาการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาท ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกในสัปดาห์นี้ และทิศทางความเสี่ยงทางการเมืองภายในประเทศ ความผันผวนที่สูงขึ้นอาจสร้างโอกาสให้กับผู้ที่ต้องการซื้อขายระยะสั้น
สำหรับนักลงทุน
ทองไทยมีปัจจัยหนุนพิเศษที่แยกออกจากทองโลก ความผันผวนสูงเหมาะกับการเทรดระยะสั้น แต่นักลงทุนระยะยาวควรใช้กลยุทธ์ซื้อเมื่อราคาปรับฐานในจังหวะที่เหมาะสม ติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทและสถานการณ์การเมืองอย่างใกล้ชิด